År 2022 påverkades faktorer som inhemsk epidemi och utländsk inflation, kortsiktigt tryck på kemikalieefterfrågan och inhemska tillverkare hade kortsiktigt tryck på lagerhållning. Samtidigt drev den internationella turbulensen på höga energipriser, vilket orsakade ett visst tryck på kostnadssidan uppströms. Det finns tydliga skillnader. Vissa material har sorterats ut och det har visat sig att priserna på vissa produkter har skjutit i höjden med 700 % under de senaste två åren, och marknadsutrymmet har fortsatt att expandera. Var finns möjligheterna inför 2023?
700% ökat inom två år, råvarubeställningarna är planerade till nästa år
LitiumHhydroxid: flera nedströmstillverkare köpte upp
Under marknadssituationen med begränsat utbud och efterfrågan köptes litiumhydroxid upp av tillverkare i senare led.
Yahua Group meddelade att företagets helägda dotterbolag Yahua Lithium (Ya'an) och SK:s Aisi Kai New Energy (Shanghai) har tecknat ett leveransavtal för litiumhydroxid på batterinivå. Ya'an Lithium säkerställer att de från 2023 till 2025 levererar produkter från Aisi, med en total leverans på 20 000 till 30 000 ton.
Aiscai har också tecknat ett "Försäljningsavtal (2023-2025)" med Tianyi Lithium och Sichuan Tianhua för att sälja litiumhydroxidprodukter av batterikvalitet till Aiskai med början 2023. Enligt avtalet ska leveranser ske varje månad och årliga leveranser inte överstiga den totala mängd som överenskommits i avtalet (inom ±10 %).
Förutom batteriföretag konkurrerar även bilföretag aktivt om litiumväteoxid. Mercedes-Benz tillkännagav ett avtal med det kanadensisk-tyska företaget Rock Tech Lithium. I genomsnitt kommer den förstnämnda att köpa 10 000 ton litiumhydroxid av batterikvalitet från den senare varje år, med en transaktionsskala på 1,5 miljarder euro. GM och LIG New Energy and Lithium Technology Company Livent har tecknat mångåriga avtal för att säkerställa att de viktigaste råvarorna för tillverkning av elbilsbatterier. Bland dem kommer Livent att leverera litiumhydroxid av batterikvalitet till General Motors inom 6 år med början 2025.
Ur marknadsdataperspektiv, i kombination med den nuvarande utvecklingen av uppströms litiumresurser, byggandet av litiumsaltbearbetningsföretag och expansionen av nya energiföretag nedströms, är utbudet och efterfrågan på litiumhydroxid fortfarande i en snäv balans, och det förväntas fortsätta fram till 2023.
PVDF: Priset stiger sju gånger, det är svårt att täcka utbudsgapet
I takt med att nedströmsmarknaden fortsätter att värmas upp fortsätter utbuds- och efterfrågegapet för litiumbatterier i form av PVDF att öka, och produktionskapaciteten för råmaterialet R142B är överbelastad och marknadsutbudet är allvarligt. Marknadspriset för litiumbatterier i form av PVDF har stigit till 700 000 yuan/ton, vilket är nästan sju gånger så mycket som priset i början av 2021.
På grund av den begränsade PVDF-produktionskapaciteten för litiumbatterier i Kina, och den begränsade produktionskapaciteten för vanlig PVDF inte kan omvandlas till PVDF på litiumbatterinivå på kort tid, är tillverkningen av råmaterialet R142B strikt kontrollerad och utökas långsamt, vilket resulterar i en långsam frigöring av den inhemska produktionskapaciteten för litiumbatterier med PVDF. Det är svårt att kompensera för detta. Med den ytterligare ökningen av försäljningen av nya energifordon under andra halvåret förväntas PVDF-marknaden under 2022 bibehålla ett högt välstånd, stödja PVDF-priserna och hjälpa PVDF-företag att ytterligare öka sin årliga prestanda.
PVP: Leveransdatumet för vissa produkter kommer att skjutas upp till januari
På grund av geografiska konflikter och energikriser har produktionskapaciteten hos europeiska kemijättar minskat, order från inhemska företag har ökat kraftigt, och relevanta personer från inhemska PVP-tillverkare sa att "företagets PVP-relaterade produkter har en allvarlig orderstockning, och leveranstiden för vissa produkter har rankats till nästa år, januari."
Relevanta källor till en PVP-tillverkare uppgav att den nuvarande PVP-produktionskapaciteten hos de europeiska tillverkarna har minskat avsevärt, och ett stort antal utländska beställningar har börjat omdirigeras till inhemska företag. För närvarande har företaget en orderstock på nästan 1000 ton PVP-produkter, och leveransen av vissa produkter är planerad till slutet av året eller till och med januari nästa år.
Solcellsindustrin: Orderbok fram till 2030
Daqo Energy har tecknat ett köpeavtal med en kund. I kontraktet överenskommits att kunden förväntas köpa 148 800 ton Sun-level förstagrads fritt tvättblock från Daqo Energy från januari 2023 till december 2027, och det uppskattade köpebeloppet är 45,086 miljarder yuan. Sedan 2022 har Daqo Energy tecknat åtta större kontrakt på totalt cirka 370 miljarder yuan.
Longji Green Energy och dess nio dotterbolag har tecknat ett långsiktigt köpeavtal för polykiselmaterial med Daqo Energys dotterbolag Inner Mongolia Daqo New Energy. Enligt avtalet var transaktionsmängden av polykiselmaterial mellan de två parterna från maj 2023 till december 2027 25,128 miljoner ton. Det totala beloppet för detta kontrakt är cirka 67,156 miljarder yuan.
Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., LTD., ett helägt dotterbolag till Shuangliang Energy Saving Co., Ltd., har tecknat ett inköps- och leveransavtal för polykisel med berörda parter. I detta avtal överenskomms att Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., Ltd. förväntas köpa 155 300 ton polykiselmaterial från 2022 till 2027, med ett uppskattat inköpsvärde på 47,056 miljarder RMB.
För närvarande uppvisar Kinas solcellsindustri fortfarande en relativt god utvecklingstrend. Under de tre första kvartalen har tillväxttakten för solcellsindustrin överstigit 100 %, och exporten från solcellsindustrin överstiger 40 miljarder USD, med en årlig tillväxt på nästan 100 %. Sedan början av året har ett antal börsnoterade kiselföretag ofta tillkännagivit stora kontrakt och har tecknat mer än 10 långsiktiga kiselförsäljningsorder, vars totala storlek överstiger 3 miljoner ton och mängden överstiger 800 miljarder yuan. Cirka 92 % av kiselindustrins produktion år 2022 har låsts av nedströmsföretag, och vissa långsiktiga kontrakt har tecknats fram till 2030.
Nya spår som nya material och återhämtning av efterfrågan förväntas dyka upp under 2023.
För närvarande övergår den kemiska industrin från storskalig tillverkning till högkvalitativ tillverkning. Nya material med låg penetrationsgrad i kinesiska företag har dykt upp, och nya material som kiselmaterial, litiumbatterier, POE och nya material accelereras. Samtidigt öppnas efterfrågan nedströms gradvis. Effekten av epidemin 2023 har gradvis försvagats, och efterfrågan förväntas accelerera investeringsmöjligheterna i det nya spåret.
För närvarande har priserna på viktiga kemikalier fallit och ligger i bottenintervallet. Den 2 december stängde det kinesiska prisindexet för kemiska produkter (CCPI) på 4 819 poäng, en minskning med 7,86 % från 5 230 poäng i början av året.
Vi tror att den globala ekonomin förväntas växa stadigt under 2023, särskilt den inhemska ekonomin förväntas inleda en ny återhämtningsrunda. Branschledaren kommer att uppnå prestandatillväxt i efterfrågereparationsfasen. Dessutom har nya spår som nya material och efterfrågeåterhämtning exploderat. Snabbare lansering. För 2023 fokuserar vi på tre produktkategorier:
(1) Syntetisk biologi: Mot bakgrund av koldioxidneutralitet kan fossilbaserade material möta subversiv påverkan, och biologiska material kommer att innebära en vändpunkt med utmärkta prestanda- och kostnadsfördelar. Storskaliga tillämpningar inom andra områden förväntas, syntetisk biologi som ett nytt produktionssätt, inleda en fantastisk tid, och marknadsefterfrågan förväntas gradvis öppnas upp.
(2) Nya material: Vikten av säkerhet i den kemiska leveranskedjan framhävs ytterligare. Etableringen av ett oberoende och kontrollerbart industriellt system är nära förestående. Vissa nya material förväntas påskynda förverkligandet av inhemska ersättningar, såsom högpresterande molekylsiktar och katalysatorer, adsorptionsmaterial i aluminium, aerogeler, negativa elektrodbeläggningsmaterial och andra nya material. Permeabiliteten och marknadsandelen kommer gradvis att öka. Inriktningen på nya material förväntas accelerera tillväxten.
(3) Uppenbarelse av fastighets- och konsumentefterfrågan: Med regeringens signaler om att lätta på fastighetsmarknaden och optimera den precisa förebyggande och kontrollstrategin för epidemin, förväntas den marginella förbättringen av fastighetspolitiken, välståndet i konsumtionen och fastighetskedjan repareras, och kemiska produkter i fastighets- och konsumentkedjorna förväntas gynnas.
Publiceringstid: 20 december 2022