I samband med den nya omgången av vetenskaplig och teknisk revolution och ökningen av den globala resursnationalismen har utbudet av ny kapacitet krympt, medan nedströmsutvecklingsfälten kontinuerligt utvidgas. Relaterade sektorer som fluormaterial, fosforkemikalier, aramid och andra industrier förväntas fortsätta. Det är också optimistiskt om sina utvecklingsutsikter.
Fluor Chemical Industry: Marknadsutrymmet expanderar ständigt
År 2022 var prestandan för fluorokemiska listade företag ljus. Enligt ofullständig statistik ökade nettovinsten på mer än 10 fluorokemiska företag under de tre första kvartalen med mer än 10 fluorokemiska listade företag året -och vissa företags nettovinst ökade med mer än 6 gånger år -år. Från köldmediet till det nya materialet av fluor, till de nya energitiumbatterierna har fluoridkemiska produkter kontinuerligt utvidgat sitt marknadsutrymme med sina unika prestandafördelar.
Fluorit är det viktigaste front -end råmaterialet för den fluorokemiska industrikedjan. Hydrofluorinsyran tillverkad av råvaror är grunden för modern fluorös kemisk industri. Som kärnan i hela den fluorokemiska industrikedjan är hydrofluorinsyra det grundläggande råmaterialet för att göra midstream och nedströms fluoriska kemiska produkter. De viktigaste industrin i dess nedströms inkluderar köldmedium.
Enligt ”Montreal -protokollet” 2024 kommer produktionen och användningen av tre generationer av köldmedier i mitt land att frysa på basnivån. Rapporten Yangtze Securities Research anser att efter de tre generationskylmedelskvoten kan företagen återgå till en mer marknadsorienterad leveransnivå. Kvoten för köldmediet i tre generationer 2024 frystes officiellt, och den kumulativa kvoten för kylmediet i andra gentilen 2025 minskades med 67,5%. Det förväntas ge ett leveransgap på 140 000 ton/år. När det gäller efterfrågan finns fortfarande segheten i fastighetsbranschen. Under optimering av epidemisk förebyggande och kontroll kan industrier som hushållsapparater gradvis återhämta sig. Det förväntas att tre generationer av köldmedium förväntas vända från botten av bommen.
China Business Industry Research Institute förutspår att med den snabba utvecklingen av ny energi, nya energifordon, halvledare, elektronik och medicinska industrier, fluorinnehållande mellanprodukter, speciell fluoridmonomer, fluoridkylvätska, ny typ av fluorinnehållande brandsläckande medel, etc. . Marknadsutrymmet för dessa nedströmsindustrier utvidgas kontinuerligt, vilket kommer att ge nya tillväxtpunkter till fluorös kemisk industri.
China Galaxy Securities and Guosen Securities anser att kemiska material med hög och hållet förväntas fortsätta att öka lokaliseringsgraden, optimistisk när det gäller fluoritplattor såsom fluorite -återförsäljare.
Fosfor kemisk industri: Omfattningen av nedströmsapplikationen breddas
År 2022, som påverkas av strukturella reformer och energiförbrukning "dubbel kontroll", har den nya produktionskapaciteten för fosforkemiska produkter begränsat produktionskapacitet och höga priser, vilket lägger prestandan för fosforkemisk sektor.
Fosfatmalm är det grundläggande råmaterialet för den kemiska industrikedjan för fosfat. Nedströms inkluderar fosfatgödselmedel, livsmedelsfosfat, litiumjärnfosfat och andra produkter. Bland dem är litiumjärnfosfat den mest välmående kategorin i den nuvarande kemiska industrikedjan för fosfat.
Det är underförstått att vart 1 ton järnfosfat produceras med 0,5 ~ 0,65 ton och 0,8 ton ammoniumfosfat. Den höga hastighetstillväxten av litiumjärnfosfatbehov längs industrikedjan till uppströmsöverföringen kommer att öka efterfrågan på fosfatmalm inom området ny energi. I den faktiska produktionsprocessen kräver 1gWh litiumjärnfosfatbatteriet 2500 ton litiumjärnfosfat ortopediska material, motsvarande 1440 ton fosfat (vikning, det vill säga p2O5 = 100%). Det uppskattas att efter 2025 kommer efterfrågan på järnfosfat att nå 1,914 miljoner ton, och motsvarande efterfrågan på fosfatmalm kommer att vara 1,11 miljoner ton, vilket står för cirka 4,2%av den totala efterfrågan på fosfatmalm.
Rapporten om inbyggd värdepappersforskning anser att faktorer med flera partier kommer att främja det kontinuerliga höga välståndet i den kemiska industrikedjan för fosfor. Ur uppströms perspektiv, i samband med ökningen av branschens inträdesgräns i framtiden och det höga trycket för miljöskydd, kommer dess försörjningssida att fortsätta att skärpa och resursens knapphet är framträdande. Överlappande utländska energipriser har stigit för att främja de höga kostnaderna för fosforkemikalier utomlands, och kostnadsfördelen för relevanta inhemska företag har dykt upp. Dessutom kommer den globala spannmålskrisen och jordbruks välståndscykeln att främja den uppåtgående efterfrågan på fosfatgödselmedel; Den explosiva tillväxten av järnfosfatbatterier ger också en viktig ökning av efterfrågan på fosfatmalm.
Kapitalsäkerheter sade att grundorsaken till en ny omgång av global resursinflation är kapacitetscykeln för produktion, inklusive de otillräckliga investeringarna under de senaste 5-10 åren av mineralresurser, inklusive bristen på kapitalutgifter under de senaste 5-10 år och utgivningen av ny kapacitet kommer att ta lång tid. Årets fosforförsörjning är svår att lindra.
Open Source Securities anser att det nya energispåret har fortsatt högt välstånd och har varit optimistiskt när det gäller uppströmsmaterial som fosforkemikalier under lång tid.
Aramid：Innovation för att uppnå en inkrementell verksamhet
Med den snabba utvecklingen av informationsbranschen har Aramid alltmer väckt uppmärksamhet från kapitalmarknaden.
Aramidfiber är en av de tre högpresterande fibrerna i världen. Det ingår i den nationella strategiska tillväxtindustrin och är också ett strategiskt högtillstånd för landets långsiktiga stöd. I april 2022 föreslog ministeriet för industrin och informationsteknologi och den nationella utvecklings- och reformkommissionen gemensamt att det är nödvändigt att förbättra nivån på högpresterande fiberproduktion och stödja tillämpningen av aramid i fältet med hög och hög.
Aramiden har två strukturerade former av aramiden och mediet, och huvudet nedströms inkluderar fiberfiberkabelindustrin. Data visar att 2021 var den globala aramidmarknadsstorleken 3,9 miljarder US -dollar, och de förväntas öka till 6,3 miljarder US -dollar 2026, med en sammansatt årlig tillväxttakt på 9,7%.
Under de senaste åren har Kinas optiska fiberkabelindustri utvecklats snabbt och hoppat på världens första plats. Enligt statistik från ministeriet för industri och informationsteknologi nådde den totala längden på den nationella optiska kabellinjen 2021 54,88 miljoner kilometer, och efterfrågan på aramidprodukter med hög profil var nära 4 000 ton, varav 90%fortfarande förlitar sig på import. Från den första halvan av 2022 nådde den totala längden på den nationella optiska kabellinjen 57,91 miljoner kilometer, en ökning med 8,2%år -år.
Yangtze Securities, Huaxin Securities och Guosen Securities anser att när det gäller tillämpning kommer standarderna för självskyddsutrustning i mitten av aramiden gradvis att gå vidare, och efterfrågan på aramid inom optisk kommunikation och gummi förblir stark stark . Dessutom är marknadens efterfrågan på litiumelektrodermilida beläggningsmarknad bred. Med accelerationen av aramidens inhemska alternativ förväntas nivån på inrikesisering i framtiden öka avsevärt, och de relevanta sektorns aktier är värda uppmärksamhet.
Posttid: jan-10-2023