År 2023 smyger sig på. Med optimeringen av politiken för förebyggande och kontroll av epidemier, styrkan i åtgärder för att stabilisera tillväxten och den låga baseffekten, förutspår flera forskningsinstitutioner att Kinas BNP-tillväxt på årsbasis kommer att återhämta sig markant i år.Som en pelarindustri i den nationella ekonomin länkar den kemiska industrin olika resurser och energi uppströms, medan nedströms är direkt relaterad till folkets dagliga behov.År 2023 bör den kemiska industrin överväga både lagercykelfluktuationer och spårbyte, så vilka områden kommer att bli de starkaste kapitalförmedlarna?För att tillfredsställa läsarna kommer investeringsstrategierna för petroleum och kemikalier för värdepappersbolag som Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities och China Merchants Securities att sorteras ut omfattande.
Den senaste centrala ekonomiska arbetskonferensen slog tydligt fast att ansträngningar bör göras för att utöka den inhemska efterfrågan, och den senaste tidens anpassning av epidemibekämpningspolitiken har påskyndat återhämtningen av den inhemska konsumentmarknaden.Under den omfattande förväntningen tror ett antal mäklare att: Under 2023 förväntas efterfrågan på vissa kemiska produkter återhämta sig tillväxt, och den nya kemiska materialplattan som är involverad i uppgraderingen av ny energi, energilagring, halvledar- och militärindustri kommer fortfarande att upprätthålla en hög affär.Bland dem är halvledarmaterial, solcellsmaterial, litiummaterial och så vidare särskilt värda investerares uppmärksamhet.
Halvledarmaterial: dra fördel av inhemsk substitution för att påskynda framstegen
År 2022, på grund av den globala ekonomiska miljön och fluktuationer i industrins välståndscykel och de upprepade effekterna av epidemin, stod hela elektronikindustrin inför ett visst driftstryck.Men generellt sett växer fortfarande Kinas halvledarindustri.
Guoxin Securities Research Report påpekade att lokaliseringsgraden för halvledarmaterial i mitt land endast var cirka 10 % 2021, och den var missgynnade när det gäller kategoririkedom och konkurrenskraft.Men i det långa loppet kommer mitt lands integrerade kretsindustri att slå in på vägen för oberoende innovation.Det förväntas att inhemskt material och utrustning kan få fler resurser och möjligheter, och den inhemska alternativcykeln förväntas förkortas.
Under de senaste åren har efterfrågan på halvledarapplikationer och konsumentmarknader ökat stadigt.År 2021 nådde den globala halvledarförsäljningen 555,9 miljarder US-dollar, en ökning med 45,5 miljarder US-dollar jämfört med 2020;den förväntas fortsätta växa under 2022, och halvledarförsäljningen kommer att nå 601,4 miljarder USD.Det finns många typer av halvledarmaterial, och de tre bästa i marknadsandelen är kiselwafers, gaser och lätt gjutning.Dessutom är marknadsandelen för polervätska och polerkuddar, litografilimreagens, litografi, våtkemikalier och sputtermål 7,2 %, 6,9 %, 6,1 %, 4,0 % respektive 3,0 %.
Guangfa Securities Research Report anser att skärning inom området för halvledarmaterial (elektroniska kemikalier) genom endogen forskning och utveckling eller förlängning av sammanslagningar och förvärv är en vanligare modell för kemiska företag att söka omvandling under de senaste åren.Medan framgångsrika transformationsföretag kan få högre marknadsvärderingar samtidigt som de får en snabbare bransch, har vi inlett en våg av dubbel tillväxt.I vågen av snabb utveckling av den inhemska halvledarindustrin inledde också relaterade materialföretag ett bra tillfälle för inhemsk ersättning.Vissa företag med stark FoU-styrka och framgångsrika kundnivåer och framgångsrik produktomvandling och uppgradering förväntas dela den snabba utvecklingen av halvledarindustrin.
Ping An Securities Research rapporterar att det finns många faktorer som "kiselcykel" och makroekonomiska cykler, och halvledarindustrin förväntas nå sin botten 2023.
Western Securities Research Report tror att ökningen av USA:s exportkontroll kommer att påskynda det inhemska alternativet med halvledarmaterial.De är optimistiska om halvledarmaterial, komponenter och relaterad utrustning och kiselkarbidmarknaden.
Fotovoltaiskt material: POE-marknaden på tio miljarder nivå väntar på att slå igenom
Under 2022, under främjande av mitt lands politik, ökade antalet nya installationer i den inhemska solcellsindustrin avsevärt, och efterfrågan på solcellslimfilm ökade också.
Fotovoltaiska limfilmsråmaterial är indelade i två typer: etylen-etylacetatgemenskap (EVA) och polyolefinelastomer (POE).EVA, som det nuvarande vanliga råmaterialet för fotovoltaisk limfilm, har ett högt importberoende och har ett stort utrymme för lokalisering i framtiden.Samtidigt förväntas det att efterfrågan på EVA inom området för fotovoltaisk limfilm i mitt land år 2025 kan nå upp till 45,05%.
Ett annat mainstream-råmaterial POE kan appliceras på solceller, bilar, kablar, skumning, hushållsapparater och andra områden.För närvarande har fotovoltaisk förpackningslimfilm blivit det största applikationsområdet för POE.Enligt "China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)" har marknadsandelen för inhemsk POE-limfilm och skumpolyeten (EPE) limfilm 2021 ökat till 23,1%.Under de senaste åren, med den kontinuerliga ökningen av produktionen av fotovoltaiska komponenter i mitt land och den kontinuerliga penetrationen av POE i fotovoltaisk limfilm, har den inhemska efterfrågan på POE stadigt ökat.
Men eftersom POE-produktionsprocessen har höga barriärer, har inhemska företag för närvarande inte kapaciteten för POE, och all POE-konsumtion i mitt land är beroende av import.Sedan 2017 har inhemska företag successivt utvecklat POE-produkter.Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry och andra privata företag förväntas uppnå inhemsk ersättning av POE i framtiden.
Litiumbatterimaterial: leveranserna av de fyra huvudmaterialen har utökats ytterligare
Under 2022 var Kinas nya energifordon och energilagringsmarknad för litiumbatterier fortsatt hög, vilket ledde till att leveranserna av litiumbatterimaterial ökade avsevärt.Enligt uppgifter från China Automobile Association, från januari till november 2022, slutförde produktionen och försäljningen av inhemska nya energifordon 6,253 miljoner respektive 6,067 miljoner, en genomsnittlig ökning från år till år, och marknadsandelen nådde 25%.
High-Tech Industry Research Institute (GGII) förväntas sälja mer än 6,7 miljoner inhemska försäljningar av nya energifordon under 2022;det förväntas att Kinas nya energifordonsmarknad kommer att överstiga 9 miljoner år 2023. År 2022 förväntas Kinas tillväxttakt för leveranser av litiumbatterier överstiga 100 %, tillväxttakten för leveranser av kraftbatterier förväntas överstiga 110 % och tillväxttakten av leveranser av litiumbatterier för energilagring överstiger 150 %.Den betydande tillväxten av litiumbatterileveranser har drivit de fyra huvudmaterialen positiva, negativa, diafragma, elektrolyt och andra litiumbatterimaterial som litiumhexfluorfosfat och kopparfolie i varierande grad.
Data visar att under första halvåret 2022 levererade China Lithium Electric Electronic Materials 770 000 ton, en ökning med 62 % från år till år;leveranserna av negativa elektrodmaterial var 540 000 ton, en ökning med 68 % på årsbasis;55%;Elektrolytleveranserna var 330 000 ton, en ökning med 63 % på årsbasis.På det hela taget, 2022, förblev de totala leveranserna av de fyra stora litiumbatterierna i Kina tillväxttrenden.
GGII förutspår att den inhemska litiumbatterimarknaden kommer att överstiga 1TWh år 2023. Bland dem förväntas leveranserna av kraftbatterier överstiga 800GWh och leveranserna av energilagringsbatterier kommer att överstiga 180GWh, vilket kommer att driva de totala leveranserna av de fyra stora litiumbatterierna att öka ytterligare. .
Även om priserna på litiummalm och litiumsalt sjönk i december 2022. Men i mäklarnas ögon beror detta främst på lågsäsongseffekten, och litiumprisernas "böjningspunkt" har inte anlänt.
Huaxi Securities anser att fluktuationen i priset på litiumsalt är den normala fluktuationen i branschens högsäsong, inte en "böjningspunkt".Shen Wanhongyuan Securities tror också att med den ytterligare frigörandet av produktionskapaciteten för råvaror 2023, kommer trenden med vinsten från litiumbatteriindustrins kedja att fortsätta från topp till botten.Zhejiang Business Securities anser att den marginella bekännelsen av litiumresurser är större än vad som krävs under andra halvan av 2023.
Posttid: 2023-jan-10