Sedan utbrottet av konflikten mellan Ryssland och Ukraina har Europa stått inför en energikris. Priset på olja och naturgas har stigit kraftigt, vilket har lett till en betydande ökning av produktionskostnaderna för relaterade kemiska råvaror nedströms.
Trots sina brister i resursmässiga fördelar står den europeiska kemiindustrin fortfarande för 18 procent av den globala kemikalieförsäljningen (cirka 4,4 biljoner yuan), näst efter Asien, och är hemvist för BASF, världens största kemikalieproducent.
När uppströmsförsörjningen är i fara ökar europeiska kemiföretags kostnader kraftigt. Kina, Nordamerika, Mellanöstern och andra länder är beroende av sina egna resurser och påverkas mindre.
På kort sikt kommer de europeiska energipriserna sannolikt att förbli höga, medan kinesiska kemiföretag kommer att ha en god kostnadsfördel i takt med att epidemin i Kina förbättras.
Vilka kemikalier kommer då att skapa möjligheter för kinesiska kemiföretag?
MDI: Kostnadsgapet ökade till 1000 CNY/MT
MDI-företag använder alla samma process, flytande fosgenprocessen, men vissa mellanprodukter kan produceras med kolhuvud- och gashuvudprocesser. När det gäller källorna till CO, metanol och syntetisk ammoniak använder Kina huvudsakligen kolkemikalieproduktion, medan Europa och USA huvudsakligen använder naturgasproduktion.
För närvarande står Kinas MDI-kapacitet för 41 % av världens totala kapacitet, medan Europa står för 27 %. I slutet av februari hade kostnaden för att producera MDI med naturgas som råvara i Europa ökat med nästan 2000 CNY/MT, medan kostnaden för att producera MDI med kol som råvara i slutet av mars hade ökat med nästan 1000 CNY/MT. Kostnadsskillnaden är cirka 1000 CNY/MT.
Grunddata visar att Kinas export av polymeriserad MDI stod för mer än 50 %, inklusive den totala exporten på 1,01 miljoner ton år 2021, en tillväxt på 65 % jämfört med föregående år. MDI är en global handelsvara och det globala priset är starkt korrelerat. De höga utlandskostnaderna förväntas ytterligare öka exportkonkurrenskraften och priset på kinesiska produkter.
TDI: Kostnadsgapet ökade till 1500 CNY/MT
Liksom MDI använder alla globala TDI-företag fosgenprocessen, i allmänhet flytande fosgenprocessen, men vissa mellanprodukter kan produceras med både kol- och gasprocesser.
I slutet av februari hade kostnaden för att producera MDI med naturgas som råvara i Europa ökat med cirka 2 500 CNY/MT, medan kostnaden för att producera MDI med kol som råvara hade ökat med nästan 1 000 CNY/MT i slutet av mars. Kostnadsskillnaden ökade till cirka 1 500 CNY/MT.
För närvarande står Kinas TDI-kapacitet för 40 % av världens totala kapacitet, och Europa står för 26 %. Därför kommer den höga prisökningen på naturgas i Europa oundvikligen att leda till en ökning av produktionskostnaden för TDI med cirka 6500 CNY/MT.
Globalt sett är Kina den största exportören av TDI. Enligt tulluppgifter står Kinas TDI-export för cirka 30 %.
TDI är också en global handelsprodukt, och de globala priserna är starkt korrelerade. De höga utlandskostnaderna förväntas ytterligare öka exportkonkurrenskraften och priset på kinesiska produkter.
Myrsyra: Stark prestanda, dubbelt pris.
Myrsyra är en av de kemikalierna med starkast prestanda i år, och har ökat från 4 400 CNY/MT i början av året till 9 600 CNY/MT nyligen. Produktionen av myrsyra börjar huvudsakligen med metanolkarbonylering till metylformiat och hydrolyseras sedan till myrsyra. Eftersom metanol ständigt cirkulerar i reaktionsprocessen är råmaterialet för myrsyra syntesgas.
För närvarande står Kina och Europa för 57 % respektive 34 % av den globala produktionskapaciteten för myrsyra, medan den inhemska exporten står för mer än 60 %. I februari minskade den inhemska produktionen av myrsyra och priset steg kraftigt.
Myrsyras starka prisutveckling trots den svaga efterfrågan beror till stor del på utbudsproblem både i Kina och utomlands, vars grund är gaskrisen utomlands, och ännu viktigare, minskningen av den kinesiska produktionen.
Dessutom är konkurrenskraften hos nedströmsprodukter inom den kolkemiska industrin också optimistisk. Kolkemiska produkter är huvudsakligen metanol och syntetisk ammoniak, vilket kan utvidgas ytterligare till ättiksyra, etylenglykol, olefin och urea.
Enligt beräkningen är kostnadsfördelen med metanolframställningsprocessen över 3000 CNY/MT; Kostnadsfördelen med ureaframställningsprocessen är cirka 1700 CNY/MT; Kostnadsfördelen med ättiksyraframställningsprocessen är cirka 1800 CNY/MT; Kostnadsnackdelen med etylenglykol och olefin vid kolproduktion är i princip eliminerad.
Publiceringstid: 19 oktober 2022